poniedziałek, 2 kwietnia 2012

Strzeż się kapitalizacji dziennej teraz jest nieopłacalna


Historia lubi być przewrotna. Okazuje się bowiem, że to co do niedawna było bardzo dobre czyli lokaty jednodniowe, które pozwalały unikać podatku Belki przy jednoczesnej optymalizacji zysków, teraz staje się przekleństwem. Krótkie obliczenia pokazują bezlitośnie, że w chwili obecnej lokaty jednodniowe przynoszą więcej strat niż pożytku.

Człowiek kieruje się często w życiu nawykami. To czego się raz nauczył i uważa za rzecz sprawdzoną lubi powtarzać wierząc, że tak właśnie jest najlepiej. Pozornie wydaje się, że kapitalizacja dzienna jest lepsza od miesięcznej z prostego powodu, że pozwala na generowanie zysku codziennie. Pozornie bo prawda jest inna.


Skąd takie wnioski? Z krótkiej analizy w jaki sposób teraz następuje odprowadzanie podatku od lokat gdyż po wprowadzeniu obowiązkowego podatku teraz wszystko staje do góry nogami.


Deutsche bank w dalszym ciągu oferuje swoje konto z kapitalizacją dzienną, które do niedawna reklamował jako 10% brutto czyli 8,10% netto.

Teraz owe 8,10% robi się brutto bo z zysku dziennego odprowadzany jest podatek. A to  teoretycznie daje już tylko 6,56% netto. Teoretycznie gdyż tak naprawdę wychodzi nieznacznie mniej. 





Dlaczego mniej? Dlatego że obecnie mamy zaokrąglanie podatku w górę! I to zdecydowanie w górę. Dla przykładu jeżeli mamy do zapłacenia podatek w wysokości 0,4218 tak naprawdę zapłacimy aż 0,43. 


Pokaże to dziś na konkretnym przykładzie.


Do tej pory kwota 10 000  przy oprocentowaniu 8,10% netto w Deutsche bank przynosiła zysk dzienny w wysokości 2,22. Pomijam tutaj fakt, że trzeba było dbać o nieprzekroczenie tej kwoty bowiem wówczas bank obniżał oprocentowanie do 4%. Szczegółowo omówiłem to w poście Konto 10% pełne pułapek.

Od tej kwoty zostaje odprowadzony podatek 19% czyli
2,22 * 0,19 = 0,4218. 
Teoretycznie powinien zostać pobrany podatek w wysokości 0,42 tymczasem jak widać wyraźnie poniżej podatek od odsetek wynosi teraz 0,43



Ile zatem zarobimy miesięcznie przy kapitalizacji dziennej dla kwoty 10 000zł? 
Zamiast zysku 2,22 mamy teraz zarobek dzienny
2,22 - 0,43 = 1,79
Co w skali miesiąca daje nam tylko
1,79 * 30 = 53,7



Zobaczmy teraz i porównajmy ile zarobilibyśmy gdyby zastosować tutaj kapitalizację miesięczną:
10 000 * 0,0656 = 656 
W skali roku. Daje to po miesiącu
656 / 12 = 54,66

Wniosek jest zatem oczywisty. Nie opłaca się w chwili obecnej zakładać lokat z kapitalizacją dzienną! Odprowadzamy przez to podatek codziennie przy niekorzystnym  zaokrąglaniu podatku w górę. To co było zbawienne do tej pory staje się od teraz przekleństwem.


W przypadku kapitalizacji miesięcznej podatek zostaje pobrany tylko jednokrotnie na koniec okresu. To powoduje, że przy porównywaniu lokat o jednakowym oprocentowaniu bardziej się opłaca założyć lokatę z kapitalizacją na koniec okresu niż z kapitalizacją dzienną.

10 komentarzy:

  1. Niezupełnie, bo rok ma 365 dni, a nie 360 dni (rok to nie 12 x 30).

    Nie jest tragicznie, mnie wychodzi 53,7 i 53,91 miesięcznie.
    Albo licząc z drugiej strony: 54,66 i 54,44 miesięcznie :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Po pierwsze przy obliczeniach wziąłem pod uwagę kwiecień który ma 30 dni. Ponadto obliczenia biorą pod uwagę tylko lokatę miesięczną.
      Rozważ teraz lokatę na dłuższy okres np. pół roku którą oferuje teraz Alior. Mało tego spokojnie można rozważać dłuższe okresy bo tak już będzie stale więc trzeba brać mimo wszystko cały rok a nawet lata.
      Rozważ też bardziej konkretne kwoty np. 50 000 które wiele osób zakłada. W takich przypadkach różnica robi się już bardzo konkretna.
      Dlatego aby tego uniknąć bardziej opłaca się unikać lokat z dzienną kapitalizacją.

      Usuń
  2. Z której strony nie patrzeć i jaki rok nie brać pod uwagę (niektóre banki liczą obecny rok jako 366 zł) przy jednakowym oprocentowaniu ale różnych kapitalizacjach bardziej się opłaci wybierać kapitalizację inną niż dzienna.

    OdpowiedzUsuń
  3. Wszystko zależy od kwoty jaką bierzesz. Ja liczyłem dla kwoty 1050zł i dzienna kapitalizacja jest bardziej opłacalna. Dodatkowo nie bierzesz pod uwagę tego, że przy dziennej kapitalizacji odsetki też zaczynają pracować i podwyższają kapitał.

    OdpowiedzUsuń
  4. właśnie zrobiłem symulacje z dziennym naliczaniem odsetek i roczną kapitalizacją odsetek na kwotę 50000 i wyszło że niestety kol@pcan ma absolutną rację większe odsetki dostaniemy po rocznej kapitalizacji odsetek:
    podatek -589.00 odsetki-2511.00 kapitał-52511.00
    dzienna kapitalizacja:
    podatek-720.00 odsetki-2455.11 kapitał-52455.11
    i kto by się spodziewał że będą łupić ciężko zarobione pieniądze

    OdpowiedzUsuń
  5. A pomnożyłeś to tak jak pcan, czy może uwzględniłeś to, że nowe odsetki wchodzą w skład kapitału i pracują na dalsze odsetki?

    OdpowiedzUsuń
  6. Mowa o różnicy między oprocentowaniu nominalnym oraz efektywnym, które zaprezentowałem w poście 'Jaki będzie krajobraz po upadku atrakcyjnych lokat' dostępnym tutaj:
    http://polakcan.blogspot.com/2012/02/jaki-bedzie-krajobraz-po-upadku_08.html

    OdpowiedzUsuń
  7. Moje obliczenia uwzględniają że odsetki wchodzą w skład kapitału i pracują na dalsze odsetki.Natomiast zrobiłem drugą symulacje z kwotą 100000 na 12 m-c i tu sytuacja wygląda znacznie inaczej tzn na korzyść dziennej kapitalizacji :
    podatek-1080.00 odsetki-5281.53 kapitał-105281.53
    po rocznej kapitalizacji:
    podatek-1178.00 odsetki-5022.00 kapitał-105022.00
    wniosek może być jeden zależy to od kwoty kapitału.

    OdpowiedzUsuń
  8. Może to i racja, ale lokata np. w Aliorze ma możliwość zerwania w każdej chwili i nie tracimy oidsetek podobnie w BGŻOptima, a dla wielu klientów to ważna opcja.

    OdpowiedzUsuń
  9. Wszystko zależy od kwoty. Można się wstrzelić tak, aby było realnie powyżej tego przykładowego 8.10% którego już nie ma.

    OdpowiedzUsuń

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...