Strzeż się kapitalizacji dziennej teraz jest nieopłacalna

Historia lubi być przewrotna. Okazuje się bowiem, że to co do niedawna było bardzo dobre czyli lokaty jednodniowe, które pozwalały unikać podatku Belki przy jednoczesnej optymalizacji zysków, teraz staje się przekleństwem. Krótkie obliczenia pokazują bezlitośnie, że w chwili obecnej lokaty jednodniowe przynoszą więcej strat niż pożytku.

Człowiek kieruje się często w życiu nawykami. To czego się raz nauczył i uważa za rzecz sprawdzoną lubi powtarzać wierząc, że tak właśnie jest najlepiej. Pozornie wydaje się, że kapitalizacja dzienna jest lepsza od miesięcznej z prostego powodu, że pozwala na generowanie zysku codziennie. Pozornie bo prawda jest inna.


Skąd takie wnioski? Z krótkiej analizy w jaki sposób teraz następuje odprowadzanie podatku od lokat gdyż po wprowadzeniu obowiązkowego podatku teraz wszystko staje do góry nogami.


Deutsche bank w dalszym ciągu oferuje swoje konto z kapitalizacją dzienną, które do niedawna reklamował jako 10% brutto czyli 8,10% netto.

Teraz owe 8,10% robi się brutto bo z zysku dziennego odprowadzany jest podatek. A to  teoretycznie daje już tylko 6,56% netto. Teoretycznie gdyż tak naprawdę wychodzi nieznacznie mniej. 

Dlaczego mniej? Dlatego że obecnie mamy zaokrąglanie podatku w górę! I to zdecydowanie w górę. Dla przykładu jeżeli mamy do zapłacenia podatek w wysokości 0,4218 tak naprawdę zapłacimy aż 0,43. 


Pokaże to dziś na konkretnym przykładzie.


Do tej pory kwota 10 000  przy oprocentowaniu 8,10% netto w Deutsche bank przynosiła zysk dzienny w wysokości 2,22. Pomijam tutaj fakt, że trzeba było dbać o nieprzekroczenie tej kwoty bowiem wówczas bank obniżał oprocentowanie do 4%. Szczegółowo omówiłem to w poście Konto 10% pełne pułapek.

Od tej kwoty zostaje odprowadzony podatek 19% czyli
2,22 * 0,19 = 0,4218. 
Teoretycznie powinien zostać pobrany podatek w wysokości 0,42 tymczasem jak widać wyraźnie poniżej podatek od odsetek wynosi teraz 0,43. 

Ile zatem zarobimy miesięcznie przy kapitalizacji dziennej dla kwoty 10 000zł? 
Zamiast zysku 2,22 mamy teraz zarobek dzienny
2,22 - 0,43 = 1,79
Co w skali miesiąca daje nam tylko
1,79 * 30 = 53,7



Zobaczmy teraz i porównajmy ile zarobilibyśmy gdyby zastosować tutaj kapitalizację miesięczną:
10 000 * 0,0656 = 656 
W skali roku. Daje to po miesiącu
656 / 12 = 54,66

Wniosek jest zatem oczywisty. Nie opłaca się w chwili obecnej zakładać lokat z kapitalizacją dzienną! Odprowadzamy przez to podatek codziennie przy niekorzystnym  zaokrąglaniu podatku w górę. To co było zbawienne do tej pory staje się od teraz przekleństwem.


W przypadku kapitalizacji miesięcznej podatek zostaje pobrany tylko jednokrotnie na koniec okresu. To powoduje, że przy porównywaniu lokat o jednakowym oprocentowaniu bardziej się opłaca założyć lokatę z kapitalizacją na koniec okresu niż z kapitalizacją dzienną.