Nawałnica spadków dobiega końca czyli gdzie jest dolna granica

Gdzie jest koniec obniżek lokat - to pytanie zadaje sobie chyba każdy lokatowiec, czyli zatwardziały zwolennik lokat, który nie lubi ryzykować na żadnych innych alternatywnych sposobach inwestowania. Nie zrażają go także ostatnie wydarzenia na Cyprze gdzie próbowano dokonać zamachu na depozyty trzymane w bankach.

Dziś zatem zrobimy przegląd pogorzeliska, które widzimy obecnie po Wielkiej Fali Obniżek obserwowanych w ostatnich tygodniach. Wszystko się kiedyś kończy i miejmy nadzieję, że w tym tygodniu mieliśmy ostatnią nawałnicę. Co prawda w tym tygodniu na blogu omawiałem ofertę najlepszych banków oraz Kas ale to tylko odwracanie wzroku od powszechnej klęski, która nie ominęła dosłownie nikogo.

Jaki zatem obraz wyłania się obecnie pośród Wielkich Zgliszczy, wśród Kurzu i Pyłu upadających dobrych ofert, które cieszyły oczy ładnymi liczbami oraz radowały umysł wizjami dobrego zysku z naszych oszczędności.


Na chwilę obecną widać, że nie ma co liczyć nawet na kolejną drobną modyfikację dolnego progu bloga. W lutym nieco na siłę trzymałem tutaj 6%, w marcu spuściłem z tonu i na początku miesiąca zmieniłem minimum na 5,50% ale w drugiej połowie marca zmuszony byłem do kolejnej korekty do 5%.

Ale marzec pokazał brutalną prawdę. Fakt, że stopy spadły w ciągu ostatnich 5 miesięcy łącznie o 1,50pp nic nie znaczy. Praktycznie, żaden bank nie patrzy na to ile faktycznie stopy spadły, tylko działa według instynktu stada. Wszyscy pędzą na zatracenie w dół, to my z nimi, kto upadnie bardziej wygrywa.

I tak przykładowo kolejny raz zmieniono w tym tygodniu Pierwszą Lokatę w Meritum, która dziś ma już tylko 5,50% a to oznacza łączny spadek o... 3,00pp a więc dwa razy więcej aniżeli spadły stopy! Widzimy zatem wyraźnie - stopy procentowe swoją drogą a banki swoją.

Łączny spadek 2x większy niż stóp Źródło: meritumbank

Przykładów takich jak powyższy możemy mnożyć. Alior na początku marca zaproponował lokatę na 5,50% ale gdy RPP ogłosiła obniżenie stóp o 0,50pp, Alior zareagował spadkiem najpierw do 5,00% a w tym tygodniu do 4,50% a więc również dwa razy więcej aniżeli spadek stóp. Za każdym podał ten sam powód.

Meritum oraz Alior to nie jedyne przypadki w których spadki dwukrotnie przekraczają stóp. Najgorsze w tym wszystkim jest to, że główne najatrakcyjniejsze lokaty już nie mieszczą się w paśmie 4,50%-5,00% co by oznaczało przesunięcie w kwietniu minimum bloga o kolejne 0,50% i byłoby to całkiem zrozumiałe oznaczałoby bowiem nowe minimum bloga jako 4,50%. Tak byłoby sprawiedliwie byłoby wówczas obniżone o tyle samo o ile obniżono stopy.

Problem w tym, że obecnie najlepsze lokaty bez ograniczeń i dodatkowych warunków plasują się w granicy 4,00%-4,50% a obniżenie dolnej granicy do 4% co sugerujecie w komentarzach oznacza obniżenie minimum o więcej aniżeli spadek stóp czyli robienie klientów w balona.

Nikt nie lubi być robiony w balona, a obniżki banków są na pewno zbytnio przeszacowane. Osobiście przypomina mi się sytuacja w pracy, kiedy pracodawca również zaczął wymyślać sobie tylko zrozumiałe zmiany, które denerwowały wszystkich pracowników. W takim przypadku najprościej było po prostu zwolnić się ponieważ praca przestała przynosić jakąkolwiek radość a stała się przymusowym horrorem.

Podobnie jest w blogiem. Pisanie o lokatach powyżej 6% było przyjemne bo i zysk był w miarę dobry oznaczał bowiem zysk na poziomie 4,86%. Opisywanie 5% jest już neutralne bo to średnie 4,05% netto. Ale obniżanie poziomu bloga do 4% stanie się nieprzyjemne oznacza to bowiem zysk realny na poziomie zaledwie 3,24%. 

Kolejny raz, i mam nadzieję już ostatni, zadam pytanie. Czy:

• nowy standard bloga powinien być sprawiedliwy czyli niższy o tyle, ile wynosi spadek stóp a więc 4,50% i skupiać się na omawianiu ofert SKOKów zamiast ofert banków komercyjnych
• nowy standard powinien odzwierciedlać zachowanie banków i wynosić 4,00%. W tym tygodniu znów mieliśmy obniżki wszystkich lokat w FM czy Meritum a w Getin  lokata im więcej tym lepiej wygląda dziś tak

Nawet 50 tys to za mało na 4,50% Źródło: getinonline

A skoro nawet 50.000 to za mało by omawiać tutaj tę lokatę i to w banku którego oferta kiedyś była najczęściej omawiana pojawia się kolejny raz problem zmiany tematyki bloga w przypadku przewagi głosów na opcję drugą.