Na rozdrożu czyli dwie opcje dla zwolenników lokat

Czas Wołominu już minął. Zawsze tak jest, że są lata tłuste i chude. Jak widać teraz nadszedł czas na ewakuację.
To jeden z wielu typowych komentarzy powtarzających się po praktycznie każdej zmianie oferty w dowolnym banku, który robi drastyczne obniżki na lokatach. Śledzimy to tutaj już od półtora roku i końca obniżek jakoś nie widać.

Odpowiedź jest zawsze praktycznie taka sama: - zamykasz konto i dokąd idziesz? 
No właśnie. W ubiegłym roku banki komercyjne urządziły sobie zabawę w wyścigi, który pierwszy zrobi najszybsze i najdrastyczniejsze cięcia. I bardzo szybko depozyty stały się tutaj śmiesznie niskie. Ale stosunkowo łatwo było wskazać dokąd warto pójść.

Dlatego cały ubiegły rok wskazywałem drogę: SKOKi lub Banki Spółdzielcze. Wybór był zresztą dość znaczny, Kasa Polska, SKOK Nike, SKOK Arka długo oferowały stawki powyżej 7%, Banki spółdzielcze w Ciechanowie czy Sokołowie też miały oferty godne uwagi.

Niestety z każdym miesiącem oferty zaczęły się pogarszać. W ostatnim kwartale 2013 liczyły się już praktycznie tylko dwie instytucje SKOK Wołomin po stronie kas, oraz SK bank ze strony banków spółdzielczych.

Po prostu nie  warto Źródło: eurobank.pl

2014 rok praktycznie pogrzebał obie ostatnie instytucje. Niektórzy mogą wskazywać z uporem maniaka na nowe oferty banków komercyjnych. Znajdziemy bowiem lokaty na 4% a nawet 4,10% czy 4,20%, ale będą to depozyty aż 3 letnie o stałym oprocentowaniu, co dziś nie jest dobrą wróżbą na przyszłość. A to oznacza podwójną pułapkę.

Po pierwsze w perspektywie 3 lat stopy najprawdopodobniej pójdą w górę. Już zresztą w tym roku spodziewamy się podwyżki stóp. I najprawdopodobniej ci, którzy przeczekają jałowy okres lepiej na tym wyjdą, od lokatowców, którzy nabiorą się na mamiące czwórki.

Po drugie depozyty 3 letnie tylko pozornie dadzą zysk 4% lub odrobinę więcej. Nie mamy dostępu do kasy przez 3 lata, nie dostajemy odsetek jak rentierzy do obracania nimi dalej, nie możemy korzystać z dobrodziejstw legendarnego procentu składanego, bank zaś ma niskokosztowe finansowanie długoterminowe.

Dla zwolenników lokat pozostają zatem dziś do wyboru dwie opcje. 

1. Bierne oczekiwanie oraz obniżenie progu bloga
Pierwsza z nich to po prostu przeczekać chude lata i cierpliwie znosić obecne spadki, spadki, spadki... Warto jednak pamiętać, że podwyżki stóp z pewnością nie będą tak masowe jak było ostatnio. Mieliśmy przecież niemal z rzędu aż 9 obniżek stóp łącznie aż o 2,25 pp. Trudno oczekiwać byśmy teraz mieli 9 sukcesywnych podwyżek.

W zasadzie w przypadku pierwszej opcji można nieco obniżyć minimalny próg bloga. W końcu RPP obniżyło stopy łącznie o 2,25pp. Ja zaś w międzyczasie obniżyłem minimum z 6% na 4% a więc tylko o 2pp. Zatem jest jeszcze przestrzeń do obniżenia do 3,75% lub nawet do 3,50% i opisywać to co jest od 3,50% w górę.

Wracając do podwyżek, to możemy się spodziewać, że będą raczej kosmetyczne. A więc nawet bierne czekanie właściwie nie rozwiązuje sprawy. Istnieje jeszcze coś takiego jak polisolokaty których opodatkowanie przesunięto o rok, ale nie ma tutaj atrakcyjnych ofert. Stąd mamy jeszcze jedną opcję.



2. Obligacje jako substytut lokat
Znają ją dobrze czytelnicy bloga PP2, gdzie opisuję dość często oferty obligacji na rynku pierwotnym. Wystarczy po prostu potraktować obligacje nie jako substytut akcji, ale jako substytut lokat. Nie kupujemy na giełdzie by nimi handlować, tylko bezpośrednio u emitenta.

W ten sposób mamy możliwość za stosunkowo niewielkie ryzyko, nabyć obligacje z oprocentowaniem jak za najlepszych czasów lokat. Wpłacamy kasę na określony okres czasu, pobieramy odsetki niczym rentier i na koniec dostajemy całość z powrotem.

To metoda którą od ponad dwóch lat stosuje autor bloga. Wielu czytelników prosi w mailach by powtórzyć na blogu kurs obligacji dla początkujących od nowa. Dziś bardziej niż kiedykolwiek ma to sens. Dróg alternatywnych praktycznie nie ma, stąd powtórzymy to raz jeszcze uwzględniając nowe realia.